Det har gått mer än 60 år sedan den första "strålen av koherent ljus" genererades i ett laboratorium i Kalifornien 1960. Som uppfinnaren av lasern, TH Maiman, sa: "En laser är en lösning på jakt efter ett problem." Laser, som ett verktyg, penetrerar gradvis många områden som industriell bearbetning, optisk kommunikation och databeräkning.
Kinesiska laserföretag, kända som "Kings of Involution", förlitar sig på "pris för volym" för att ta marknadsandelar, men de betalar priset för fallande vinster.
Den inhemska marknaden har hamnat i hård konkurrens, och laserföretag har vänt sig utåt och satt segel för att söka en "ny kontinent" för kinesiska lasrar. 2023 startade China Laser officiellt sitt "första år att resa utomlands." På Münchens internationella ljusmässa i Tyskland i slutet av juni i år gjorde mer än 220 kinesiska företag ett gruppframträdande, vilket gör det till det land med det största antalet utställare förutom värdtyskland.
Har båten passerat Tiotusenbergen? Hur kan China Laser lita på att "volym" ska stå stadigt, och vad ska den lita på för att gå vidare?
1. Från "det gyllene årtiondet" till den "blödande marknaden"
Som en representant för framväxande teknologier startade forskningen inom den inhemska laserindustrin inte sent och började nästan samtidigt som den internationella. Världens första laser kom ut 1960. Nästan samtidigt, i augusti 1961, föddes Kinas första laser vid Changchun Institute of Optics and Mechanics vid den kinesiska vetenskapsakademin.
Därefter etablerades storskaliga laserutrustningsföretag i världen en efter en. Under det första decenniet av laserhistorien föddes Bystronic och Coherent. På 1970-talet etablerades II-VI och Prima successivt. TRUMPF, ledaren för verktygsmaskiner, startade också 1977. Efter att ha tagit tillbaka en CO₂-laser från sitt besök i USA 2016, startade TRUMPFs laserverksamhet.
På industrialiseringens spår började kinesiska laserföretag relativt sent. Han's Laser etablerades 1993, Huagong Technology etablerades 1999, Chuangxin Laser etablerades 2004, JPT etablerades 2006, och Raycus Laser etablerades 2007. Dessa unga laserföretag har inte en första-mover-fördel, men de har fart att slå till senare.
Under de senaste 10 åren har kinesiska lasrar upplevt ett "gyllene årtionde" och "inhemsk substitution" är i full gång. Från 2012 till 2022 kommer den sammansatta årliga tillväxttakten för mitt lands laserbearbetningsutrustningsindustri att överstiga 10 %, och produktionsvärdet kommer att nå 86,2 miljarder yuan år 2022.
Under de senaste fem åren har fiberlasermarknaden snabbt främjat inhemsk substitution med en hastighet som är synlig för blotta ögat. Marknadsandelen för inhemska fiberlasrar har ökat från mindre än 40 % till nästan 70 % på fem år. Marknadsandelen för amerikanska IPG, den ledande fiberlasern, i Kina har minskat kraftigt från 53 % 2017 till 28 % 2022.
Bild: Kinas konkurrenslandskap för fiberlasermarknaden från 2018 till 2022 (datakälla: China Laser Industry Development Report)
Låt oss inte nämna lågenergimarknaden, som i princip har uppnått inhemsk substitution. Att döma av "10 000-watt-konkurrensen" på högeffektsmarknaden, konkurrerar inhemska tillverkare med varandra och demonstrerar "China Speed" till fullo. Det tog IPG 13 år från lanseringen av världens första 10-watts fiberlaser av industrikvalitet 1996 till lanseringen av den första 10 000-watts fiberlasern, medan det bara tog 5 år för Raycus Laser att gå från 10 watt till 10 000 watt.
I 10 000-watts konkurrensen har inhemska tillverkare gått med i striden en efter en, och lokaliseringen går framåt i en alarmerande takt. Nuförtiden är 10 000 watt inte längre en ny term, utan en biljett för företag att gå in i den kontinuerliga lasercirkeln. För tre år sedan, när Chuangxin Laser ställde ut sin 25 000-watts fiberlaser på Shanghai Munich Light Expo, orsakade den en trafikstockning. Men vid olika laserutställningar i år har "10 000 watt" blivit standarden för företag, och till och med 30 000 watt. I början av september i år lanserade Pentium och Chuangxin världens första 85 000-watts laserskärningsmaskin, vilket slog lasereffektrekordet igen.
Vid det här laget har tävlingen på 10 000 watt tagit slut. Laserskärmaskiner har helt ersatt traditionella bearbetningsmetoder som plasma- och flamskärning inom området för medel- och tjockplåtsskärning. Att öka lasereffekten kommer inte längre att bidra nämnvärt till skärningseffektiviteten, utan kommer att öka kostnaderna och energiförbrukningen. .
Figur: Förändringar i räntenetto för laserföretag från 2014 till 2022 (datakälla: Wind)
Medan konkurrensen på 10 000 watt var en fullständig seger, gav det hårda "priskriget" också ett smärtsamt slag för laserindustrin. Det tog bara 5 år för den inhemska andelen fiberlasrar att slå igenom, och det tog bara 5 år för fiberlaserindustrin att gå från enorma vinster till små vinster. Under de senaste fem åren har prissänkningsstrategier varit ett viktigt medel för att leda inhemska företag att öka marknadsandelar. Inhemska lasrar har "handlat pris för volym" och strömmat in på marknaden för att konkurrera med utländska tillverkare, och "priskriget" har gradvis eskalerat.
En fiberlaser på 10 000 watt såldes för så högt som 2 miljoner yuan 2017. År 2021 har inhemska tillverkare sänkt priset till 400 000 yuan. Tack vare dess enorma prisfördel knöt Raycus Lasers marknadsandel IPG för första gången under tredje kvartalet 2021, vilket uppnådde ett historiskt genombrott inom inhemsk substitution.
När antalet inhemska laserföretag fortsätter att öka, har lasertillverkare gått in i "involution"-stadiet av konkurrens med varandra när de går in i 2022. Den huvudsakliga slagmarken i laserpriskriget har flyttats från produktsegmentet med låg effekt på 1-3 kW till produktsegmentet med hög effekt på 6-50 kW, och företag tävlar om att utveckla fiberlasrar med högre effekt. Priskuponger, tjänstekuponger och vissa inhemska tillverkare lanserade till och med en "noll handpenning"-plan, som placerade utrustning gratis till nedströmstillverkare för testning, och konkurrensen blev hård.
I slutet av "rullen" väntade inte de svettiga laserföretagen på en bra skörd. År 2022 kommer priset på fiberlasrar på den kinesiska marknaden att sjunka med 40-80 % på årsbasis. De inhemska priserna på vissa produkter har sänkts till en tiondel av de importerade priserna. Företag är främst beroende av ökande leveranser för att bibehålla vinstmarginalerna. Den inhemska fiberlaserjätten Raycus har upplevt en avsevärd ökning av leveranser från år till år, men dess rörelseintäkter sjönk med 6,48 % jämfört med föregående år, och nettovinsten minskade med mer än 90 % jämfört med föregående år. De flesta inhemska tillverkare vars huvudsakliga verksamhet är lasrar kommer att se kraftiga nettovinster 2022 fallande status.
Figur: "Priskrig"-trend i laserfältet (datakälla: sammanställd från offentlig information)
Även om ledande utomeuropeiska företag har drabbats av bakslag i "priskriget" på den kinesiska marknaden, beroende på deras djupa grund, har deras resultat inte minskat utan ökat.
På grund av TRUMPF Groups monopol på det holländska teknikföretaget ASMLs EUV-litografimaskins ljuskälla, ökade dess ordervolym under räkenskapsåret 2022 från 3,9 miljarder euro under samma period förra året till 5,6 miljarder euro, en betydande ökning jämfört med föregående år. av 42%; Gaoyis försäljning under räkenskapsåret 2022 efter förvärvet av Guanglian Revenue ökade med 7 % på årsbasis, och ordervolymen nådde 4,32 miljarder USD, en ökning med 29 % jämfört med föregående år. Resultatet överträffade förväntningarna för fjärde kvartalet i rad.
Efter att ha tappat mark på den kinesiska marknaden, den största marknaden för laserbearbetning, kan utländska företag fortfarande uppnå rekordhög prestanda. Vad kan vi lära av ledande internationella företags laserutvecklingsväg?
2. "Vertikal integration" kontra "Diagonal integration"
Faktum är att innan den inhemska marknaden når 10 000 watt och lanserar ett "priskrig", har ledande utomeuropeiska företag genomfört en involutionsrunda före schemat. Men vad de "rullade" är inte pris, utan produktlayout, och de har startat industrikedjeintegration genom sammanslagningar och förvärv. expansionens väg.
Inom området laserbearbetning har internationellt ledande företag tagit två olika vägar: på vägen mot vertikal integration runt en enda produktindustrikedja ligger IPG steget före; medan företag representerade av TRUMPF och Coherent har valt "Oblique integration" betyder vertikal integration och horisontell territoriumexpansion "med båda händerna." De tre företagen har successivt startat sina egna epoker, nämligen den optiska fibereran som representeras av IPG, skiveran som representeras av TRUMPF och gaseran (inklusive excimer) representerad av Coherent.
IPG dominerar marknaden med fiberlasrar. Sedan börsnoteringen 2006, förutom finanskrisen 2008, har rörelseresultat och vinster legat på en hög nivå. Sedan 2008 har IPG förvärvat en serie tillverkare med enhetsteknologier såsom optiska isolatorer, optiska kopplingslinser, fibergitter och optiska moduler, inklusive Photonics Innovations, JPSA, Mobius Photonics och Menara Networks, för att genomföra vertikal integration i uppströms av fiberlaserindustrins kedja. .
År 2010 var IPG:s vertikala integration uppåt i princip slutförd. Företaget uppnådde nästan 100 % egenproduktionskapacitet av kärnkomponenter, betydligt före sina konkurrenter. Dessutom tog det ledningen inom tekniken och banade väg för världens första fiberförstärkarteknikväg. IPG var inom fiberlaserområdet. Sitt stadigt på den globala dominansens tron.
Figur: IPG-industrins kedjeintegreringsprocess (datakälla: sammanställning av offentlig information)
För närvarande har inhemska laserföretag, som är fångade i ett "priskrig", gått in i "vertikal integration"-stadiet. Vertikalt integrera industrikedjan uppströms och realisera egenproduktion av kärnkomponenter, och därigenom stärka produkternas röst på marknaden.
År 2022, när "priskriget" blir allt allvarligare, kommer lokaliseringsprocessen för kärnenheter att accelereras fullt ut. Flera lasertillverkare har gjort genombrott inom dubbelklädd (trippelklädd) ytterbiumdopad laserteknik med stort läge; den självtillverkade andelen passiva komponenter har ökat avsevärt; inhemska alternativ som isolatorer, kollimatorer, kombinatorer, kopplingar och fibergaller blir allt mer populära. Mogna. Ledande företag som Raycus och Chuangxin har anammat den vertikala integrationsvägen, djupt engagerade i fiberlasrar och gradvis uppnått oberoende kontroll av komponenter genom ökad teknisk forskning och utveckling och fusioner och förvärv.
När ”kriget” som pågått i många år har brunnit ut har integrationsprocessen av industrikedjan av ledande företag accelererat och samtidigt har små och medelstora företag insett en differentierad konkurrens inom kundanpassade lösningar. År 2023 har priskrigstrenden inom laserindustrin försvagats, och laserföretagens lönsamhet har ökat avsevärt. Raycus Laser uppnådde en nettovinst på 112 miljoner yuan under första halvåret 2023, en ökning med 412,25 %, och kom slutligen ur skuggan av "priskriget".
Den typiska representanten för en annan utvecklingsväg för "sned integration" är TRUMPF Group. TRUMPF Group började först som ett verktygsmaskinföretag. Laserverksamheten i början var främst koldioxidlasrar. Senare förvärvade man HüTTINGER (1990), HAAS Laser Co., Ltd. (1991), Saxony Machine Tools and Special Machine Tools Co., Ltd. (1992), och utökade sin solid-state laserverksamhet. Inom laser- och vattenskärmaskinsbranschen lanserades den första experimentella skivlasern 1999 och har sedan dess intagit den dominerande ställningen på skivmarknaden. 2008 förvärvade TRUMPF SPI, som hade kunnat konkurrera med IPG, för 48,9 miljoner USD, vilket förde in fiberlasrar till dess affärsområde. Det har också gjort frekventa rörelser inom området ultrasnabba lasrar. Man har successivt förvärvat ultrakorta pulslasertillverkarna Amphos (2018) och Active Fibre Systems GmbH (2022), och fortsätter att fylla luckan i layouten av ultrasnabba laserteknologier som skivor, plattor och fiberförstärkning. "pussel". Förutom den horisontella layouten av olika laserprodukter såsom skivlasrar, koldioxidlasrar och fiberlasrar, presterar TRUMPF Group också bra i vertikal integration av industrikedjan. Det tillhandahåller också kompletta maskinutrustningsprodukter till nedströmsföretag och har även en konkurrensfördel inom området verktygsmaskiner.
Figur: TRUMPF Groups industriella kedjeintegrationsprocess (datakälla: sammanställning av offentlig information)
Denna väg möjliggör vertikal egenproduktion av hela linjen från kärnkomponenter till komplett utrustning, horisontellt lägger ut multitekniska laserprodukter och fortsätter att utöka produktgränserna. Han's Laser och Huagong Technology, ledande inhemska företag inom laserområdet, följer samma väg och rankas på första och andra plats bland inhemska tillverkare i rörelseintäkter året runt.
Suddigheten av uppströms- och nedströmsgränser är ett typiskt kännetecken för laserindustrin. På grund av teknikens enhetlighet och modularisering är inträdeströskeln inte hög. Med sin egen grund och kapitaluppmuntran finns det inte många inhemska tillverkare som är kapabla att "öppna upp nya territorier" i olika spår. Sällan sett. Under de senaste åren har andra inhemska tillverkare gradvis stärkt sin integrationsförmåga och gradvis suddat ut gränserna för industrikedjan. De ursprungliga uppströms- och nedströmsförsörjningskedjans relationer har gradvis utvecklats till konkurrenter, med hård konkurrens i varje länk.
Högtryckskonkurrens har snabbt mognat Kinas laserindustri, skapat en "tiger" som inte är rädd för utländska rivaler och snabbt framskrider lokaliseringsprocessen. Men det har också skapat en "liv-och-död"-situation av överdrivna "priskrig" och homogen konkurrens. situation. Kinesiska laserföretag har fått ett fast fotfäste genom att förlita sig på "rullar". Vad kommer de att göra i framtiden?
3. Två föreskrifter: Lägga ut ny teknik och utforska utomeuropeiska marknader
Genom att förlita oss på teknisk innovation kan vi lösa problemet med att behöva blöda pengar för att ersätta marknaden med låga priser; med hjälp av laserexport kan vi lösa problemet med hård konkurrens på den inhemska marknaden.
Kinesiska laserföretag har kämpat för att komma ikapp utländska ledare tidigare. I samband med att fokusera på inhemsk substitution, leds varje större utbrott av cykelmarknaden av utländska företag, med lokala varumärken som snabbt följer upp inom 1-2 år och ersätter inhemska produkter och applikationer efter att de mognar. För närvarande finns det fortfarande ett fenomen med utländska företag som tar ledningen när det gäller att distribuera tillämpningar i framväxande nedströmsindustrier, medan inhemska produkter fortsätter att främja substitution.
"Ersättning" bör inte stanna vid strävan efter att "ersätta". I det ögonblick då Kinas laserindustri håller på att förändras, minskar klyftan mellan inhemska tillverkares nyckellaserteknologier och främmande länder gradvis. Det är just att proaktivt distribuera ny teknik och försöka köra om i kurvor, för att bli av med "att använda Good timing för pris-för-volym-öde.
Sammantaget kräver layouten av nya tekniker att man identifierar nästa branschuttag. Laserbearbetning har gått igenom en skärningsepok dominerad av plåtskärning och en svetsepok katalyserad av den nya energiboomen. Nästa industricykel kan övergå till mikrobearbetningsområden som pan-halvledare, och motsvarande lasrar och laserutrustning kommer att släppa efterfrågan i stor skala. Branschens "match point" kommer också att övergå från den ursprungliga "10 000-watt-konkurrensen" av högeffekts kontinuerliga lasrar till den "ultrasnabba konkurrensen" av ultrakorta pulslasrar.
Ser vi specifikt på mer uppdelade områden, kan vi fokusera på genombrotten i nya applikationsområden från "0 till 1" under den nya teknikcykeln. Till exempel förväntas penetrationshastigheten för perovskitceller nå 31 % efter 2025. Den ursprungliga laserutrustningen kan dock inte uppfylla kraven på bearbetningsnoggrannhet för perovskitceller. Laserföretag måste distribuera ny laserutrustning i förväg för att uppnå oberoende kontroll av kärntekniken. , förbättra bruttovinstmarginalen för utrustning och snabbt ta den framtida marknaden. Dessutom förtjänar även lovande applikationsscenarier som energilagring, medicinsk vård, display- och halvledarindustrier (laserlyft, laserglödgning, massöverföring), "AI + lasertillverkning" etc. fokus.
Med den kontinuerliga utvecklingen av inhemsk laserteknik och produkter förväntas laser bli ett visitkort för kinesiska företag att åka utomlands. 2023 är det "första året" för lasrar att åka utomlands. Inför de enorma utomeuropeiska marknaderna som omedelbart måste slå igenom kommer laserutrustning att följa efterföljande terminalapplikationstillverkare för att gå utomlands, särskilt Kinas "långt ledande" litiumbatteri och nya energibilsindustri, vilket kommer att ge möjligheter för export av laserutrustning. Havet ger historiska möjligheter.
För närvarande har att åka utomlands blivit ett branschkonsensus, och nyckelföretag har börjat vidta åtgärder för att aktivt expandera utomlands layout. Under det senaste året meddelade Han's Laser att de planerar att investera 60 miljoner USD för att etablera ett dotterbolag "Green Energy Industry Development Co., Ltd." i USA för att utforska den amerikanska marknaden; Lianying har etablerat ett dotterbolag i Tyskland för att utforska den europeiska marknaden och har för närvarande samarbetat med ett antal europeiska batterifabriker. Vi kommer att genomföra tekniska utbyten med OEMs; Haimixing kommer också att fokusera på att utforska utomeuropeiska marknader genom utländska expansionsprojekt av inhemska och utländska batterifabriker och fordonstillverkare.
Prisfördelen är "trumfkortet" för kinesiska laserföretag att åka utomlands. Inhemsk laserutrustning har uppenbara prisfördelar. Efter lokaliseringen av lasrar och kärnkomponenter har kostnaden för laserutrustning sjunkit avsevärt, och hård konkurrens har också drivit ned priserna. Asien-Stillahavsområdet och Europa har blivit de viktigaste destinationerna för laserexport. Efter att ha åkt utomlands kommer inhemska tillverkare att kunna genomföra transaktioner till priser som är högre än lokala noteringar, vilket kraftigt ökar vinsten.
Den nuvarande andelen laserproduktexport i produktionsvärdet för Kinas laserindustri är dock fortfarande låg, och utomlands kommer att möta problem som otillräcklig varumärkeseffekt och svaga lokaliseringstjänster. Det är fortfarande en lång och svår väg att verkligen "komma framåt".
Utvecklingshistorien för laser i Kina är en historia av grym kamp baserad på djungelns lag.
Under de senaste tio åren har laserföretag upplevt dopet av "10 000-watts konkurrensen" och "priskrigen" och har skapat en "avantgarde" som kan konkurrera med utländska varumärken på den inhemska marknaden. De kommande tio åren kommer att vara ett kritiskt ögonblick för inhemska lasrar att övergå från en "blödande marknad" till teknisk innovation och från inhemsk ersättning till den internationella marknaden. Endast genom att gå denna väg väl kan den kinesiska laserindustrin inse sin förvandling från att "följa och springa bredvid" till "ledande" språng.
Posttid: 2023-okt-23
